導師班<2.0時代經典課程>
由北京大學專家系統設計，為您全面解析資本市場，揭露資本的本質，讓資本不再神秘，讓資本變得簡單，讓資本不再成為斂財的工具，解除資本騙局的亂象！
【前言】
2016年中國經濟全面跨入2.0時代，資本市場經過十幾年的活躍，尤其經歷2015年的瘋狂后，也進入了冷靜、理性階段，也已全面進入2.0時代。
在資本2.0時代，由于1.0時代的經濟增長過快，以投資拉動經濟為主，使得資金成本較高，從而造成資本收益普遍偏高；2015年資本市場已隨經濟轉變全面進入2.0時代，而大部分投資人的思維仍然停留在1.0時代的水平，這也使得2015年資本市場動蕩起伏，股災、泛亞、e租寶、P2P泡沫等……無數金融災難“你方唱罷我登場”的態勢層出不窮。
2.0時代的資本思維已經發生顛覆性的變化，懷揣1.0時代老舊思想的人，勢必淹沒在新的資本浪潮中，如何擺脫1.0思維，快速進入2.0時代，這將是擺在全體投資人（企業家）面前的門檻。
【核心特色】
實戰統領：由業界最頂級專家構成授課團隊，由金融投資實戰操盤手組成課后咨詢輔導團隊，通過小范圍實戰輔導，真正實現理論高度與實戰落地并舉的新型教學模式；
實戰落地：與國內外知名的投資銀行開展戰略合作，搭建國內最高端的投資咨詢平臺，通過授課與實踐考察，發現學員企業實際問題，改造學員企業商業模式，實現戰略突圍，品牌推廣，營銷實戰等；
實戰融資：通過北清智庫專家進行產業輔導的項目，可以經過全國項目路演中心路演，進行債券融資或股權融資，真正實現通過學習發現優質項目，通過產業孵化實現企業改造，通過資本平臺實現優質項目與投資基金的親密結合，真正解決企業融資難，而基金又無法找到好項目的困境。
【核心價值】
學投資、全面認識投資：VC投資與風險管控：世界級VC合伙人講授近百個經典投資案例，深度解析傳授“投資模型”，帶您置身于高手GP與LP之間，領悟國際級投資秘訣，探秘格雷厄姆、巴菲特、索羅斯等頂級投資大師成功之道，從此走向不一樣的投資人生。
項目剖析與投資分析：學會全面了解一個投資項目的價值點，洞悉其商業模式，行業展望，市場預期，判斷價值風險；做出正確的投資分析與決斷。
資產配置與資產增值：分散投資不等同于資產配置，企業家如何對企業和個人的財富進行保值增值的結構化資產配置？如何安全高效的進行資產配置？保持資金長期可持續盈利。
產業投資與戰略并購：制定企業擴張戰略的步驟，通過對同業、上下游企業的投資分析，掌握如何通過并購、參股，實現對自身企業的做大做強的戰略；如何借助跨行業并購實現多元經營；如何借助并購國內外新技術、新產品、新市場實現企業的脫胎換骨與跨越式發展。
【私募2.0課程科學設計】（由北京大學專家領銜設計，前瞻性的全面系統思維）
隨著私募基金新規的推出，私募2.0時代大幕正式拉開，過往1.0時代以“募資”為核，以“投資”為主的私募經營模式已全面退出資本市場，新私募資本模式倒逼投資人必須具備全新的產業資本投資理論，才能實現“投”的好，更要“退”的好的投資核心；
|
模塊一：宏觀金融分析<2.0時代必修課> |
|
|
課程一、中國資本市場 中國資本市場發展概況 中國資本市場的發展機遇 中國資本市場的發展重點 多層次證券市場體系 機構投資者特性分析 |
課程二、金融改革與投資人機遇 金融系統改革詳解 財稅改革詳解 利率和匯率市場化改革 投資者做空股票的試驗方案 私募在金融改革中的發展機遇 |
|
課程三、全球金融系統（投資人環球思維） 發達國家金融制度特性 全球融資模式與公司治理 世界性金融體系解讀 世界性金融危機防范與企業對策 |
課程四、國際性基金運作方式 國際貨幣基金組織 對沖基金及其交易手段 共同基金投資優勢與風險管控 全球性投資基金運營與管理 |
|
課程五、私募股權基金市場 私募股權基金概述 私募市場發展歷程與未來 私募的種類及其代表 產業金融下的私募投資方向 世界著名私募基金運作經驗 |
課程六、私募風險投資分析 私募風險投資政策法規 私募風險投資的融資活動 創投產業的實務與案例 風險投資退出機制 私募并購基金發展策略 |
|
模塊二：私募基金（PE/VC）基礎分析 |
|
|
課程七、資本市場私募股權基金法律與政策解析 國內國外相關法律法規 相關合同與協議的選擇與安排 企業設立章程與相關約定 股權轉讓的法律安排 會計師事務所的選擇與協調 知識產權與無形資產的評估 |
課程八、私募股權基金的項目選擇與投融資操作 投資者與融資模式的選擇 標的公司尋覓及實地盡職調查 企業價值的評估與定價 企業融資對資本結構的影響 投資效益分析 股權融資形式 |
|
課程九、私募股權投資基金（PE）的組織形式 私募股權投資基金的組織形式 私募股權基金公司的治理與激勵 私募基金公司的內部風險控制 私募股權投資基金項目并購重組策略 私募基金公司的財務與稅務管理 私募股權投資基金案例分析 |
課程十、私募股權基金（PE）的融資活動 私募股權投資基金的募集程序 各種融資方法的成本及使用企業 影響融資決定的因素 融資的實務與流程 融資活動中的政策限制 如何規避融資過程中的風險 |
|
課程十一、私募股權基金（PE）管理模式 私募股權基金的資源整合 企業產權機制調整和公司治理架構 企業私募融資后的經營管理調整 中介機構在融資中的作用 企業治理結構完善與期權激勵制度 |
課程十二、私募股權基金（PE）投資模式 國際股權基金中國基金投資管理模式與案例 當前法律環境下人民幣股權基金發起與募集 目標企業投資流程與管理模式 被投企業的成長輔導與再融資 產業整合與被投企業的做大做強 |
|
課程十三、創投私募基金業務操作流程 企業商業模式診斷 企業商業模式評估 財務報表分析/財務分析方法 財務報表作弊審查與風險規避 風險投資的案例與個案 本基金概況及特點、組織結構、 創投投資流程 |
課程十四、風投私募基金 行業分析與投資決策 現代企業的行為金融與投資偏好 資產評估與股權定價 融資渠道比較分析及選擇 融資風險及風險防范控制 人事安排與權益分配 資源整合與激勵機制 |
|
模塊三：私募股權基金的實操——募、投、管、退 |
|
|
課程十五、“募”私募股權投資基金設立與募集 基金的有限合伙制及其它資本形式 基金管理公司的設立與基金 基金管理公司（GP）的公司治理與品牌建設 PE的人才戰略：知識、經驗、特質與激勵 合格投資人（LP）的有效溝通機制 如何編寫《招募說明書》 資金募集的流程及LP心理解讀分析 |
課程十六、“投”私募股權基金的項目投資 PE投資的產業研究及行業戰略 投資決策及風險控制體系建設 投資策略、投資程序與GP品牌建設 盡職調查的方法、工具與評價體系 企業性質與估值方法、工具 商業計劃書的研讀與審查 投資談判流程與條款清單設計 |
|
課程十七、“管”私募股權投資基金管理 PE的投資服務能力提升體系 PE的資本孵化能力 以上市為目標的規范化治理 市值管理與資源對接 可持續增長的盈利模式 委托代理帶來的風險防范與把控 基金管理人（GP）與投資人（LP）的分配機制 |
課程十八、“退”—私募股權投資基金退出機制 投資退出機制與退出渠道及時機選擇 上市公司并購法規與交易方案設計 對賭條款中回購權的探討 如何透過不同形式的并購退出 私募退出經典案例解析 中國PE最佳退出策略分析 私募股權基金獲利退出的渠道設計 |
|
模塊四：投資融資決策分析 課程十九、投資決策 投資分析中的最新思想與發展 投資選擇方法 投資項目現金流估算 投資戰略與投資回報分析 投資決策流程管理 投資分析與風險管理 |
課程二十、融資決策 融資環境分析（內部、外部） 融資成功的原則和控制環節 融資效果評估 融資渠道與方法 融資中難點問題的分析 國內外融資案例 |
|
課程二十一、投資基金 對沖基金特征、運作及管理 國外基金的投資策略 基金產品的選擇與投資 投資目標與投資政策的選擇 |
課程二十二、內部融資 留存盈余與應收賬款融資 票據貼現融資 資產典當融資 商業信用融資 |
|
課程二十三、債券投資 企業債與可轉債定價與發行 債券的估值、投資管理 收益曲線分析與利率風險 債券產品選擇與組合, 收益率的計算 |
課程二十四、股權融資 股權出讓融資 產權交易融資 杠桿收構融資 引進風險投資 |
|
課程二十五、股票、基金投資 股票市場投資策略 基金業的市場化道路 利用股票、外匯、期貨市場規避企業風險 證券投資基金與創投基金 |
課程二十六、債權融資 國際與國內銀行貸款融資 發行債券融資 金融租賃融資 民間借貸融資與信用擔保融資 |
|
模塊五：產業資本投資理論 |
|
|
課程二十七、產業資本思維 產業投資基金概述 產業投資基金的發展環境 產業投資基金的投融資特點 產業投資基金的設立方案要點 產業投資基金的治理 |
課程二十八、產業資本經營 企業上下游產業鏈分析 點狀經濟與鏈狀經濟 產業風口與資本對接選擇 產業鏈、供應鏈、價值鏈聯動構建 產業集聚與資本升級模式 |
|
課程二十九、產業資本孵化； 商業模式規范與優化 產業整合與頂層設計 投資策略與價值評估方略 投后公司治理設計 投后產業路徑設計 上市路徑設計與市值管理 |
課程三十、產業投資銀行 判斷產業投資熱點，分析投資風險與價值 項目投資審議與盡職調查（DD） 風險評估及收益預測（Pre-valuation） 風險投資條件談判及交易設計（Negotiation） 投資協議與項目完成(Deal Close) 項目跟蹤及風險資金退出（EXIT） |
|
模塊六：企業上市與多層次資本市場解析 |
|
|
課程三十一、掛牌新三板與新三板投資 新三板掛牌策略、案例分析與實務操作 新三板市場解析與企業抉擇 掛牌新三板的途徑、流程、基本要求與申報規則 如何選擇主辦券商 掛牌過程中財稅問題及解決方案 股份制改造與企業股權分散如何掛牌新三板 擬掛牌企業的市值管理與做市 |
課程三十二、投資新三板VC/PE分析與實務操作 掛牌新三板企業的債券投融資 做市制度與新三板流動困境 新三板私募基金PE的設立與投資策略 新三板母基金FOF戰略投資 地方政府產業引導基金的新三板合作 新三板掛牌企業定向增發 新三板做市融資實操分析 |
|
課程三十三、企業A股上市 注冊制背景下的上市規劃與路徑設計 主板上市條件與上市流程、案例分析 中小板上市條件與上市流程、案例分析 創業上市條件與上市流程、案例分析 戰略新興板上市條件與上市流程、案例分析 |
課程三十四、企業境外上市 中國企業境外上市政策解讀 境外直接上市與間接上市的區別 企業境外“紅籌”上市理論與案例 境外主要證券市場選擇 境外反向并購上市操作流程 |
|
模塊七：企業并購與并購基金 |
|
|
課程三十五、公司估值 現代公司估值詳述 相對估值方法 公司財務預測與估值模型 不同行業估值方法的選擇 估值方法的拓展應用 |
課程三十六、并購重組的策略 企業并購重組的方案設計及創新 公司重組與資產置換 并購重組的反收購策略 中國企業的海外并購 國際并購與整合 |
|
課程三十七、并購重組需要關注的問題及解決方案 不同類型股東并購重組的動機和行為 公司并購重組交易結構 公司并購重組支付方式 公司并購融資手段 公司并購重組估值方法和定價 公司并購目標的選擇 |
課程三十八、并購重組面臨的問題及解決方案 并購重組面臨的新環境概述 國有股東行為及監管 外資并購的法規空白 反壟斷和同業競爭監管 民營企業在并購重組中的公平市場地位保護 反收購的監管 |
|
模塊八：公司治理模式設計 |
|
|
課程三十九、公司治理結構框架與公司管控設計（控制權） 股權比例設計與股權權益設計 股權層面控制權設計：投票權表決設計 同股不同權，有限合伙持股，境外雙股權設計 公司股東與經營管理層間關系結構設計 保障小股東和外國股東權益機制設計 多種股東權利受損害的案例分析 股東權利受損害后如何進行追償與保護 |
課程四十、董事會建設及董事會治理結構設計 董事會的定位、構建和運作模式 董事的酬金與績效 董事會與管理層戰略如何一致 獨立董事與監事會的定位、構建和運作模式 股東會與董事會權利設計與實施構建 發起人與財務投資人間董事會控制權設計 法定代表人的設計與控制權關系設計 |
|
課程四十一、公司經營層級與投后治理設計 股東會、董事會、監事會的責權關系設計 經營管理層的選聘設計 公司投后管理經營系統設計 投后管控與對賭有效性實施設計 投后資本安全性分析與設計 投后發起經營團隊與資本關系設計 |
課程四十二、高管股權激勵方案設計 股權激勵的前提與基礎 股權激勵的價值、風險與智慧 多種股權激勵形式分析 基數定量、崗位定量、時間定量 股權激勵的時效性和持續性設計 分紅周期以及時間節點的選擇 |
|
模塊九：互聯網金融與新資本模式 |
|
|
課程四十三、互聯網金融模式分析 互聯網金融概述 互聯網支付 P2P網絡借貸 股權眾籌融資 互聯網消費金融與互聯網理財 互聯網銀行與互聯網保險 |
課程四十四、新資本模式創新設計 設計產融結合的方案 可持續性的投資模式設計 基金模式創新與投資機制的設計 類金融模式的具體分析 企業成長的價值導航分析 平臺經濟、共享經濟與微經濟 |
|
資本實踐課堂（選修） |
|
|
北大產業與資本發展論壇 北大清華創新創業項目路演 標桿企業及學員企業項目實地參訪 |
香港資本課程與赴港上市 美國“紐約-華爾街”海外資產運營課程與項目考察 私募股權投資基金投資實踐 |
【獨創導師制度】（國內唯一由諸多知名投行專家同時專職導學的班級）
【輔導導師】
何 正 著名投資人，中信證券投資銀行委員會副總裁
吳樹江 北清智庫教育集團董事長、北清總裁商學院執行院長、北清資本創始合伙人
【各領域專家導師】部分
邀請國家金融部門領導，金融界專家客座教授，全球頂級公司及國內大型企業的實戰型高級管理人員，北京大學、清華大學的資深專家與教授，國際會計師事務所，著名投資經理……
劉健鈞 北京大學博士、著名的私募基金專家
張 偉 北京大學金融與產業研究中心 研究員
黃俊立 著名公司治理專家，北京大學中國民營企業研究所執行所長
馮 科 北京大學金融系副教、經濟研究所秘書長
黃 嵩 北京大學金融信息工程系副教授
房西苑 著名資本運營專家，北京大學國情研究中心研究員
張華光 清華大學商業模式研究工作室執行主任
周驪曉 北京融金匯鑫投資管理有限公司董事長
劉 東 亞洲投資者學會秘書長
葉建宏 蘭丞資本董事長、復旦大學產業經濟學博士
竇文章 北大博雅方略金融控股有限公司 董事長、教授
陳晉蓉 著名的財務管理與資本運營專家，清華大學經管學院教授。
歐陽良宜 北京大學經濟學院金融系副教授、特許金融分析師
【參加對象】
◎致力于產業投資的實業企業家
◎擬融資或擬上市企業董事長、總經理、企業投融資項目負責人
◎私募股權投資基金公司的項目負責人
◎金融機構、金融服務機構負責人
◎主管產業投資基金的相關政府部門負責人
【課程安排】
【上課地址】北京大學、清華大學，招生辦公室提供校內外住宿信息，學員自主選擇，費用自理。（以實際上課通知為主）
【學制學費】
學制一年，每月授課一次，每次2-3天，共計9次。
學費：8.6萬元/人（含1年的教學、教材資料，不含學習及游學產生的食宿交通游覽費用）。
收費方式：入學前由北清總裁商學院財務部統一收取，學費到帳后由我院財務統一開具發票。
【聯系咨詢】
招生 辦 ：李老師 朱老師（13521943680 ）
咨詢電話：010-62904558
報名郵箱：[email protected]
中心網址：www.fmbpg.tw
地 址：北京市清華大學液晶大廈2層