導師班<2.0時代經典課程>
由北京大學專家系統設計,為您全面解析資本市場,揭露資本的本質,讓資本不再神秘,讓資本變得簡單,讓資本不再成為斂財的工具,解除資本騙局的亂象!
【前言】
2016年中國經濟全面跨入2.0時代,資本市場經過十幾年的活躍,尤其經歷2015年的瘋狂后,也進入了冷靜、理性階段,也已全面進入2.0時代。
在資本2.0時代,由于1.0時代的經濟增長過快,以投資拉動經濟為主,使得資金成本較高,從而造成資本收益普遍偏高;2015年資本市場已隨經濟轉變全面進入2.0時代,而大部分投資人的思維仍然停留在1.0時代的水平,這也使得2015年資本市場動蕩起伏,股災、泛亞、e租寶、P2P泡沫等……無數金融災難“你方唱罷我登場”的態勢層出不窮。
2.0時代的資本思維已經發生顛覆性的變化,懷揣1.0時代老舊思想的人,勢必淹沒在新的資本浪潮中,如何擺脫1.0思維,快速進入2.0時代,這將是擺在全體投資人(企業家)面前的門檻。
【核心特色】
實戰統領:由業界最頂級專家構成授課團隊,由金融投資實戰操盤手組成課后咨詢輔導團隊,通過小范圍實戰輔導,真正實現理論高度與實戰落地并舉的新型教學模式;
實戰落地:與國內外知名的投資銀行開展戰略合作,搭建國內最高端的投資咨詢平臺,通過授課與實踐考察,發現學員企業實際問題,改造學員企業商業模式,實現戰略突圍,品牌推廣,營銷實戰等;
實戰融資:通過北清智庫專家進行產業輔導的項目,可以經過全國項目路演中心路演,進行債券融資或股權融資,真正實現通過學習發現優質項目,通過產業孵化實現企業改造,通過資本平臺實現優質項目與投資基金的親密結合,真正解決企業融資難,而基金又無法找到好項目的困境。
【核心價值】
學投資、全面認識投資:VC投資與風險管控:世界級VC合伙人講授近百個經典投資案例,深度解析傳授“投資模型”,帶您置身于高手GP與LP之間,領悟國際級投資秘訣,探秘格雷厄姆、巴菲特、索羅斯等頂級投資大師成功之道,從此走向不一樣的投資人生。
項目剖析與投資分析:學會全面了解一個投資項目的價值點,洞悉其商業模式,行業展望,市場預期,判斷價值風險;做出正確的投資分析與決斷。
資產配置與資產增值:分散投資不等同于資產配置,企業家如何對企業和個人的財富進行保值增值的結構化資產配置?如何安全高效的進行資產配置?保持資金長期可持續盈利。
產業投資與戰略并購:制定企業擴張戰略的步驟,通過對同業、上下游企業的投資分析,掌握如何通過并購、參股,實現對自身企業的做大做強的戰略;如何借助跨行業并購實現多元經營;如何借助并購國內外新技術、新產品、新市場實現企業的脫胎換骨與跨越式發展。
【私募2.0課程科學設計】(由北京大學專家領銜設計,前瞻性的全面系統思維)
隨著私募基金新規的推出,私募2.0時代大幕正式拉開,過往1.0時代以“募資”為核,以“投資”為主的私募經營模式已全面退出資本市場,新私募資本模式倒逼投資人必須具備全新的產業資本投資理論,才能實現“投”的好,更要“退”的好的投資核心;
模塊一:宏觀金融分析<2.0時代必修課> |
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課程一、中國資本市場 中國資本市場發展概況 中國資本市場的發展機遇 中國資本市場的發展重點 多層次證券市場體系 機構投資者特性分析 |
課程二、金融改革與投資人機遇 金融系統改革詳解 財稅改革詳解 利率和匯率市場化改革 投資者做空股票的試驗方案 私募在金融改革中的發展機遇 |
課程三、全球金融系統(投資人環球思維) 發達國家金融制度特性 全球融資模式與公司治理 世界性金融體系解讀 世界性金融危機防范與企業對策 |
課程四、國際性基金運作方式 國際貨幣基金組織 對沖基金及其交易手段 共同基金投資優勢與風險管控 全球性投資基金運營與管理 |
課程五、私募股權基金市場 私募股權基金概述 私募市場發展歷程與未來 私募的種類及其代表 產業金融下的私募投資方向 世界著名私募基金運作經驗 |
課程六、私募風險投資分析 私募風險投資政策法規 私募風險投資的融資活動 創投產業的實務與案例 風險投資退出機制 私募并購基金發展策略 |
模塊二:私募基金(PE/VC)基礎分析 |
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課程七、資本市場私募股權基金法律與政策解析 國內國外相關法律法規 相關合同與協議的選擇與安排 企業設立章程與相關約定 股權轉讓的法律安排 會計師事務所的選擇與協調 知識產權與無形資產的評估 |
課程八、私募股權基金的項目選擇與投融資操作 投資者與融資模式的選擇 標的公司尋覓及實地盡職調查 企業價值的評估與定價 企業融資對資本結構的影響 投資效益分析 股權融資形式 |
課程九、私募股權投資基金(PE)的組織形式 私募股權投資基金的組織形式 私募股權基金公司的治理與激勵 私募基金公司的內部風險控制 私募股權投資基金項目并購重組策略 私募基金公司的財務與稅務管理 私募股權投資基金案例分析 |
課程十、私募股權基金(PE)的融資活動 私募股權投資基金的募集程序 各種融資方法的成本及使用企業 影響融資決定的因素 融資的實務與流程 融資活動中的政策限制 如何規避融資過程中的風險 |
課程十一、私募股權基金(PE)管理模式 私募股權基金的資源整合 企業產權機制調整和公司治理架構 企業私募融資后的經營管理調整 中介機構在融資中的作用 企業治理結構完善與期權激勵制度 |
課程十二、私募股權基金(PE)投資模式 國際股權基金中國基金投資管理模式與案例 當前法律環境下人民幣股權基金發起與募集 目標企業投資流程與管理模式 被投企業的成長輔導與再融資 產業整合與被投企業的做大做強 |
課程十三、創投私募基金業務操作流程 企業商業模式診斷 企業商業模式評估 財務報表分析/財務分析方法 財務報表作弊審查與風險規避 風險投資的案例與個案 本基金概況及特點、組織結構、 創投投資流程 |
課程十四、風投私募基金 行業分析與投資決策 現代企業的行為金融與投資偏好 資產評估與股權定價 融資渠道比較分析及選擇 融資風險及風險防范控制 人事安排與權益分配 資源整合與激勵機制 |
模塊三:私募股權基金的實操——募、投、管、退 |
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課程十五、“募”私募股權投資基金設立與募集 基金的有限合伙制及其它資本形式 基金管理公司的設立與基金 基金管理公司(GP)的公司治理與品牌建設 PE的人才戰略:知識、經驗、特質與激勵 合格投資人(LP)的有效溝通機制 如何編寫《招募說明書》 資金募集的流程及LP心理解讀分析 |
課程十六、“投”私募股權基金的項目投資 PE投資的產業研究及行業戰略 投資決策及風險控制體系建設 投資策略、投資程序與GP品牌建設 盡職調查的方法、工具與評價體系 企業性質與估值方法、工具 商業計劃書的研讀與審查 投資談判流程與條款清單設計 |
課程十七、“管”私募股權投資基金管理 PE的投資服務能力提升體系 PE的資本孵化能力 以上市為目標的規范化治理 市值管理與資源對接 可持續增長的盈利模式 委托代理帶來的風險防范與把控 基金管理人(GP)與投資人(LP)的分配機制 |
課程十八、“退”—私募股權投資基金退出機制 投資退出機制與退出渠道及時機選擇 上市公司并購法規與交易方案設計 對賭條款中回購權的探討 如何透過不同形式的并購退出 私募退出經典案例解析 中國PE最佳退出策略分析 私募股權基金獲利退出的渠道設計 |
模塊四:投資融資決策分析 課程十九、投資決策 投資分析中的最新思想與發展 投資選擇方法 投資項目現金流估算 投資戰略與投資回報分析 投資決策流程管理 投資分析與風險管理 |
課程二十、融資決策 融資環境分析(內部、外部) 融資成功的原則和控制環節 融資效果評估 融資渠道與方法 融資中難點問題的分析 國內外融資案例 |
課程二十一、投資基金 對沖基金特征、運作及管理 國外基金的投資策略 基金產品的選擇與投資 投資目標與投資政策的選擇 |
課程二十二、內部融資 留存盈余與應收賬款融資 票據貼現融資 資產典當融資 商業信用融資 |
課程二十三、債券投資 企業債與可轉債定價與發行 債券的估值、投資管理 收益曲線分析與利率風險 債券產品選擇與組合, 收益率的計算 |
課程二十四、股權融資 股權出讓融資 產權交易融資 杠桿收構融資 引進風險投資 |
課程二十五、股票、基金投資 股票市場投資策略 基金業的市場化道路 利用股票、外匯、期貨市場規避企業風險 證券投資基金與創投基金 |
課程二十六、債權融資 國際與國內銀行貸款融資 發行債券融資 金融租賃融資 民間借貸融資與信用擔保融資 |
模塊五:產業資本投資理論 |
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課程二十七、產業資本思維 產業投資基金概述 產業投資基金的發展環境 產業投資基金的投融資特點 產業投資基金的設立方案要點 產業投資基金的治理 |
課程二十八、產業資本經營 企業上下游產業鏈分析 點狀經濟與鏈狀經濟 產業風口與資本對接選擇 產業鏈、供應鏈、價值鏈聯動構建 產業集聚與資本升級模式 |
課程二十九、產業資本孵化; 商業模式規范與優化 產業整合與頂層設計 投資策略與價值評估方略 投后公司治理設計 投后產業路徑設計 上市路徑設計與市值管理 |
課程三十、產業投資銀行 判斷產業投資熱點,分析投資風險與價值 項目投資審議與盡職調查(DD) 風險評估及收益預測(Pre-valuation) 風險投資條件談判及交易設計(Negotiation) 投資協議與項目完成(Deal Close) 項目跟蹤及風險資金退出(EXIT) |
模塊六:企業上市與多層次資本市場解析 |
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課程三十一、掛牌新三板與新三板投資 新三板掛牌策略、案例分析與實務操作 新三板市場解析與企業抉擇 掛牌新三板的途徑、流程、基本要求與申報規則 如何選擇主辦券商 掛牌過程中財稅問題及解決方案 股份制改造與企業股權分散如何掛牌新三板 擬掛牌企業的市值管理與做市 |
課程三十二、投資新三板VC/PE分析與實務操作 掛牌新三板企業的債券投融資 做市制度與新三板流動困境 新三板私募基金PE的設立與投資策略 新三板母基金FOF戰略投資 地方政府產業引導基金的新三板合作 新三板掛牌企業定向增發 新三板做市融資實操分析 |
課程三十三、企業A股上市 注冊制背景下的上市規劃與路徑設計 主板上市條件與上市流程、案例分析 中小板上市條件與上市流程、案例分析 創業上市條件與上市流程、案例分析 戰略新興板上市條件與上市流程、案例分析 |
課程三十四、企業境外上市 中國企業境外上市政策解讀 境外直接上市與間接上市的區別 企業境外“紅籌”上市理論與案例 境外主要證券市場選擇 境外反向并購上市操作流程 |
模塊七:企業并購與并購基金 |
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課程三十五、公司估值 現代公司估值詳述 相對估值方法 公司財務預測與估值模型 不同行業估值方法的選擇 估值方法的拓展應用 |
課程三十六、并購重組的策略 企業并購重組的方案設計及創新 公司重組與資產置換 并購重組的反收購策略 中國企業的海外并購 國際并購與整合 |
課程三十七、并購重組需要關注的問題及解決方案 不同類型股東并購重組的動機和行為 公司并購重組交易結構 公司并購重組支付方式 公司并購融資手段 公司并購重組估值方法和定價 公司并購目標的選擇 |
課程三十八、并購重組面臨的問題及解決方案 并購重組面臨的新環境概述 國有股東行為及監管 外資并購的法規空白 反壟斷和同業競爭監管 民營企業在并購重組中的公平市場地位保護 反收購的監管 |
模塊八:公司治理模式設計 |
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課程三十九、公司治理結構框架與公司管控設計(控制權) 股權比例設計與股權權益設計 股權層面控制權設計:投票權表決設計 同股不同權,有限合伙持股,境外雙股權設計 公司股東與經營管理層間關系結構設計 保障小股東和外國股東權益機制設計 多種股東權利受損害的案例分析 股東權利受損害后如何進行追償與保護 |
課程四十、董事會建設及董事會治理結構設計 董事會的定位、構建和運作模式 董事的酬金與績效 董事會與管理層戰略如何一致 獨立董事與監事會的定位、構建和運作模式 股東會與董事會權利設計與實施構建 發起人與財務投資人間董事會控制權設計 法定代表人的設計與控制權關系設計 |
課程四十一、公司經營層級與投后治理設計 股東會、董事會、監事會的責權關系設計 經營管理層的選聘設計 公司投后管理經營系統設計 投后管控與對賭有效性實施設計 投后資本安全性分析與設計 投后發起經營團隊與資本關系設計 |
課程四十二、高管股權激勵方案設計 股權激勵的前提與基礎 股權激勵的價值、風險與智慧 多種股權激勵形式分析 基數定量、崗位定量、時間定量 股權激勵的時效性和持續性設計 分紅周期以及時間節點的選擇 |
模塊九:互聯網金融與新資本模式 |
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課程四十三、互聯網金融模式分析 互聯網金融概述 互聯網支付 P2P網絡借貸 股權眾籌融資 互聯網消費金融與互聯網理財 互聯網銀行與互聯網保險 |
課程四十四、新資本模式創新設計 設計產融結合的方案 可持續性的投資模式設計 基金模式創新與投資機制的設計 類金融模式的具體分析 企業成長的價值導航分析 平臺經濟、共享經濟與微經濟 |
資本實踐課堂(選修) |
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北大產業與資本發展論壇 北大清華創新創業項目路演 標桿企業及學員企業項目實地參訪 |
香港資本課程與赴港上市 美國“紐約-華爾街”海外資產運營課程與項目考察 私募股權投資基金投資實踐 |
【獨創導師制度】(國內唯一由諸多知名投行專家同時專職導學的班級)
【輔導導師】
何 正 著名投資人,中信證券投資銀行委員會副總裁
吳樹江 北清智庫教育集團董事長、北清總裁商學院執行院長、北清資本創始合伙人
【各領域專家導師】部分
邀請國家金融部門領導,金融界專家客座教授,全球頂級公司及國內大型企業的實戰型高級管理人員,北京大學、清華大學的資深專家與教授,國際會計師事務所,著名投資經理……
劉健鈞 北京大學博士、著名的私募基金專家
張 偉 北京大學金融與產業研究中心 研究員
黃俊立 著名公司治理專家,北京大學中國民營企業研究所執行所長
馮 科 北京大學金融系副教、經濟研究所秘書長
黃 嵩 北京大學金融信息工程系副教授
房西苑 著名資本運營專家,北京大學國情研究中心研究員
張華光 清華大學商業模式研究工作室執行主任
周驪曉 北京融金匯鑫投資管理有限公司董事長
劉 東 亞洲投資者學會秘書長
葉建宏 蘭丞資本董事長、復旦大學產業經濟學博士
竇文章 北大博雅方略金融控股有限公司 董事長、教授
陳晉蓉 著名的財務管理與資本運營專家,清華大學經管學院教授。
歐陽良宜 北京大學經濟學院金融系副教授、特許金融分析師
【參加對象】
◎致力于產業投資的實業企業家
◎擬融資或擬上市企業董事長、總經理、企業投融資項目負責人
◎私募股權投資基金公司的項目負責人
◎金融機構、金融服務機構負責人
◎主管產業投資基金的相關政府部門負責人
【課程安排】
【上課地址】北京大學、清華大學,招生辦公室提供校內外住宿信息,學員自主選擇,費用自理。(以實際上課通知為主)
【學制學費】
學制一年,每月授課一次,每次2-3天,共計9次。
學費:8.6萬元/人(含1年的教學、教材資料,不含學習及游學產生的食宿交通游覽費用)。
收費方式:入學前由北清總裁商學院財務部統一收取,學費到帳后由我院財務統一開具發票。
【聯系咨詢】
招生 辦 :李老師 朱老師(13521943680 )
咨詢電話:010-62904558
報名郵箱:[email protected]
中心網址:www.fmbpg.tw
地 址:北京市清華大學液晶大廈2層